Método F óptima:
Operativa con la Fracción Óptima Fija
ESTE MÉTODO ES EL QUE MÁS USO Y RECOMIENDO
El concepto de la "F óptima" es encontrar la Fracción Fija que permite a una cuenta crecer a la tasa más eficiente. En otras palabras, debe proporcionar la fracción óptima que puede ser arriesgada en cada operación para obtener un rendimiento neto máximo.
También es una variante del modelo de Fracción Fija que Ralph Vince desarrolló para mejorar un modelo basado en cuotas fijas, es decir, en el que las operaciones ganadoras y perdedoras tenían resultados constantes. Dado que cualquier rendimiento puede tener desviaciones importantes - después de una pérdida del 2,5% en una operación, podemos tener una ganancia del 6,18% en la siguiente operación, y así sucesivamente - Vince creó un modelo de rendimientos variables. Sin embargo, con el fin de medir los resultados de los rendimientos variables es útil para entender el concepto de la denominada "media geométrica".
¿Qué es la Media Geométrica? La media geométrica es simplemente el efecto del interés compuesto. Un ejemplo podría ser el siguiente: dos operaciones aumentan nuestra cuenta en un 10% cada una. Al final de la segunda operación, ¿cuánto tendré en mi cuenta? Si Vd. dijo un 120%, se ha olvidado del efecto de interés compuesto de la media geométrica. La respuesta correcta es: 110% * 110% = 121%. Un rendimiento del 120% sería una media aritmética.
Vince explicó que la F óptima es aquella fracción fija que hace crecer la cuenta geométricamente. La determinación de la F óptima consiste en probar diferentes valores de F y determinar cuáles ofrecen los mejores rendimientos geométricos. Esto se hace utilizando algún software, o simplemente con la función MEDIA.GEOM () en Excel.
Pros:
• Se espera que el valor resultante, sea cual sea la Fracción, permita lograr la mayor cantidad de beneficios. Así que si su F óptima es del 15%, deberá arriesgar el 15% de su cuenta en todas y cada una de las operaciones. Al final de una determinada cantidad de operaciones, habremos incrementado la cuenta en una cantidad mayor que si hubiéramos arriesgado un 14% o un 16% de la cuenta.
Contras:
• Si bien esto puede ser matemáticamente la mejor manera de hacer crecer una cuenta, será todo un reto psicológico para la mayoría ejecutarlo fielmente, ya que suele ser muy agresivo.
• Si usamos una fracción por encima de la F óptima, arruinaremos la cuenta por ser excesivamente agresivos, mientras que si la fracción es inferior a la F óptima, el crecimiento de nuestra cuenta será demasiado lento.
• Es evidente que este no es un método que muestre una relación con la que operar ya que la Fracción Óptima ofrece el mayor rendimiento neto, pero con un nivel de riesgo medido por la Racha de Pérdidas que muy pocos traders pueden soportar.
• Ten en cuenta que la F Óptima se basa en los resultados de operaciones pasadas - si F era de 15% durante las últimas cien operaciones, esto no significa que siga siendo el mismo para las siguientes cien operaciones. Por el contrario, podemos estar haciendo overtrading y convertir una situación ganadora en una perdedora. Del mismo modo, se puede estar operando por debajo del nivel óptimo, por lo que obviamente no vamos a conseguir el máximo crecimiento.
• Ten en cuenta también que la F Óptima es una Fracción Fija. El problema con la Fracción Fija es que si nos quedamos cortos en el tamaño de las operaciones, nunca vamos a ver crecer la cuenta. Y si nos pasamos con la F Óptima, seremos muy agresivos y, probablemente, sufriremos duras Rachas de Pérdidas.
Hasta aquí todo correcto y como cabe pensar pocos se han enterado. Aquí lo que cabría es volver a leer el apartado de los sistemas y con la mente fresca, una vez acabado de leerla, se da uno cuenta de que ahora es cuando sistema y gestión es todo uno. Van de la mano. Vamos a simplificar hasta el punto, si es posible, de sacar la fracción óptima con la calculadora y desechar la hoja de cálculo para que quede accesible para cualquiera, y de esta forma, quitarle el miedo a este método de gestión que hoy por hoy es lo más avanzado. Sin gestión no hay beneficio…!!!
En lo referente a los sistemas el que tenga dudas o no recuerde algo que relea el apartado anterior y que se difumine la duda:
http://lart-ssr-sistemapicos.blogspot.com/2011/10/curso-de-bolsa-los-sistemas-2.html
Sistema ZDJL388= 750 operaciones. Vamos a ver cuál es la fracción óptima a invertir de nuestro capital para la operación número 751.
750 operaciones de las cuales 615 fueron acertadas y 135 falladas. ¿ cuál es el porcentaje de aciertos?
615x100=61.500:750=82%
82% aciertos por lo tanto el porcentaje de fallos es de 18%
Teniendo en cuenta que el porcentaje de aciertos es del 82% y por ejemplo el ratio G/P es de 1 La F óptima sería así:
(el 1 que no entendéis es el 1 de 1 sistema y 1 valor. Para no liarse)
Fracción óptima del sistema ZDJL388 para la siguiente operación es esta:
1+1x0.82-1:1=0.64X100=64%
Por lo tanto en la siguiente operación entraremos con un 64% de nuestro capital.
Esto teniendo en cuenta que el ratio G/P es 1. Si el G/P asciende a 2 que es lo que debería, como mínimo, la fórmula de la fracción óptima seria:
2+1x0,82-1:2=0,73x100=73%
¿Con que capital deberíamos entrar en la siguiente operación???
Con un 73% efectivamente…!!!
Vamos con un ejemplo sencillo para acostumbrar el ojo a lo que es y representa la F ÓPTIMA:
Ratio de acierto 48%
Ratio G/P 2
La fórmula seria esta.
2+1x0,48-1:2=0.22x100=22%
22% es nuestra F OPTIMA
Ahora vamos a tratar la segunda parte de este tema: EL RIESGO.
1+1x0.82-1:1=0.64X100=64%
2+1x0,82-1:2=0,73x100=73%
2+1x0,48-1:2=0.22x100=22%
Si en estos casos las fracciones óptimas de capital son 64%-73%-22% respectivamente lo que realmente nos dice es que es que en estas operaciones deberíamos estar dispuestos am perder eso precisamente: en una el 64% en la otra el 73% y en la otra el 22% ¿para qué? Para poder obtener el mayor beneficio posible. Esto es así. No espero que lo entendáis, pero es así. Si se quiere ganar se ha de arriesgar. Lógicamente una situación así lo que nos haría sería destrozarnos sicológicamente. Para evitar esto lo que se hace es diluir al 10% esas fracciones de la siguiente manera:
1+1x0.82-1:1=0.64X100=64%
Este 64% DILUIDO AL 10% QUEDARIA EN 6.40%
POR LO TANTO TENEMOS UN 6.40% DE RIESGO QUE DEBEMOS EMPLEAR O GASTARNOSLO EN OPERAR.
2+1x0,82-1:2=0,73x100=73%
Este 73% DILUIDO AL 10% QUEDARIA EN 7.30%
POR LO TANTO TENEMOS UN 73% DE RIESGO QUE DEBEMOS EMPLEAR O GASTARNOSLO EN OPERAR.
2+1x0,48-1:2=0.22x100=22%
Este 22% DILUIDO AL 10% QUEDARIA EN 22%
POR LO TANTO TENEMOS UN 22% DE RIESGO QUE DEBEMOS EMPLEAR O GASTARNOSLO EN OPERAR.
MUCHA ATENCIÓN A ESTO PORQUE ES UN TEMA QUE A LA GENTE LE CUSTA CAPTAR Y SIN EMBARGO NO TIENE COMPLICACIÓN:
¿¿COMO SE GASTA UN PORCENTAGE DE RIRSGO??
En el primer caso la fracción óptima nos decía que en la siguiente operación teníamos que entrar con un 64% de nuestro capital y como se decía para obtener el mayor beneficio deberíamos estar dispuestos a perder eso. Y como apuntábamos que eso nos destrozaría sicológicamente lo que debemos hacer es diluir ese 64%. Diluido al 10% queda en 6.40%.
Ese es el RIESGO y lo debemos gastar así.
1) Tenemos 100.000 euros de capital.
2) La f óptima nos da un 64% a emplear de nuestro capital, por lo tanto 64.000 euros.
3) 64% al 10%=6.40%
4) de los 64.000 euros cogemos una porción y le ponemos un stop del 2%.
5) otra porción de los 64.000 euros y le ponemos otro stop del 2%. Ya tenemos gastado un 4% de riesgo.
6) y a la otra porción de los 64.000 euros le empleamos el 2.40% restante del riesgo y ya tenemos gastado todo el crédito que tenemos del riesgo y hasta que no lo gastemos no haremos cálculos para obtener la próxima F ÓPTIMA para las operaciones siguientes.
Un consejo que os daría seria el siguiente: una vez que se entra en una operación para, por ejemplo, gastar el primer 2% no se debería entra en la segunda hasta que en la primera, por lo menos, no se tiene el stop-loss, como mínimo en el precio de compra, de ese modo la primera operación ya queda exenta de riesgo potencial.
